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做量化玩高频的教训,前车之鉴

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星辰 发表于 2018-7-15 10:35:22 | 显示全部楼层 |阅读模式
自从去年股指被禁后,兄弟我处于一半的失业状态,闲来无聊玩玩知乎,也居然得到了一些关注,虚荣心得到了一定程度的满足,为了更大的满足自己的虚荣,决定写篇文章。近来不少邀请我回答的问题,都涉及到想转行做量化玩高频,兄弟我基本上都不是很建议轻易的放弃自己的优势专业,就是因为量化高频看上去很赚钱就硬转行,殊不知这是一个在内行人看来并不轻松的工作,所以写篇文章,希望给大家带来一些帮助。

量化和高频,是采取数学模型利用计算机进行投机的一项工作,是股票期货投机的高级形式的一种,目前高频仅仅能在期货市场上应用。这个行业,是集合了数学,计算机软硬件,投资投机经验的一门交叉型学科,在外人看来很高大上,软件是思想的载体,写写软件就能赚取很多很多的钱的确是非常有诱惑力的,再加上某会为了推卸自己的责任,搞了个伊世顿高频案,让股指和高频交易背上了股灾的黑锅,同时也让大众了解了:我靠,高频交易简直就是印钞厂啊!

但是,这里真的有很多误区。

任何行业都不是容易的,需要很多努力,每个行业都有状元都有烂人等等这种简单的道理我就不说了,其实对于一个肯学肯钻研愿意投入精力的年轻人来说,知识经验不是壁垒,本人就是一个很好的例证,当年我也是从IT业转行到期货业的,我在这里想谈谈两个重要的问题,这两个问题是在二级市场的投资投机领域成功最难的两个壁垒。

第一个,就是性格。我们讲,性格决定命运,这句话一点不假,老祖宗有句古话,说男怕入错行,女怕嫁错郎,投资行业,是对人性格极大的挑战。无论是搞量化,高频,还是基本面交易,技术面交易等,这都是通用的。
首先来说,大凡在这个行业成功立足的人,基本上都有爆仓亏光过的历史,本人也是这样,当年亏的也是找不到北,兄弟我曾经在2005年把自己当年刚毕业攒的那点钱亏的光光,2006年曾经一天内亏了一半,难受的第二天没去上班。经历过这种打击,才知道了风险控制的重要性,亏光的那种打击,真的太大了,还好当年自己单身一人,无牵无挂,拍拍尘土,爬起再来,回顾整个自己10几年的期货投资历史,经历过亏光;一天内亏一半;两天账户翻了一倍没平仓,第三天利润全部吐回;连续2,3年不赚钱;错过2008年国庆超级大暴跌;为了测试策略一周内把30万亏到20万;给客户赚了钱客户不分;给好友亏了钱自己掏钱补……

有兄弟会说做量化搞高频风险控制都写在软件里了,应该会规避人性的弱点;这句话也对也不对,从交易上来说,是规避了风险,但是,并没有规避掉你面临的挑战,当你经历过一套策略半年不盈利的时候,你还能坚持跑下去吗,就算你能坚持,你的老板,你的客户,他们会支持你么?你不跑了,后面要是继续亏钱那还好,要是在你停止运行的第二天,按照策略来说你应该赚了大钱,把半年的亏损全补回来了,但是很可惜你没跑,盈利不是你的,你是不是有拍死自己的冲动?

回测看上去非常漂亮的曲线,一运行实盘就表现不行了,天天亏损,连续亏,你还能做到客观公正的看待策略么,一旦仓位控制不好,遇到运气比较差的时候,组合策略亏损个10%以上都是很正常的,你怎么处理,能继续坚持么,你的老板客户会让你继续坚持么?

那你说为了控制风险,轻仓运行,是的,运气加上轻仓开始跑得很稳健,资金曲线稳步上升,业绩不错,老板找你谈话,鼓励你让你大胆加仓,你也找到了自信,把仓位提高了,结果遇到回调,加的仓位和正常的仓位共同的亏损抹掉了你的全部利润,老板也不鼓励你了,你怎么办?

所以,我为什么要强调性格,这个行业要想成功,需要的磨练恐怕要超过很多行业,需要极强的韧性和抗打击能力,身边朋友中途退出的比比皆是。你需要对自己,对市场,对自己的专业技术有很强的理解能力,正确的认识市场,正确的认识自我,败不馁,胜不骄,才有了进步的可能。所以,投资行业,最难的是人性,不是技术。

当然,经历过这么多挫折,也经历很多让人开心的事情,比如股指一把赚几百点;睡了一觉铜赚了2000点;橡胶一波赚了3000点,这也都是真实的经历,现在赚钱,其实真的已经没有以往的开心和快乐了,变得很平和,很淡然,亏损了,也很坦然接受,就是做到不以物喜不以己悲的状态,算是磨练出来了。
我觉得很少有行业对一个成功的投机者提出这么高的性格要求,所以,在大家进入这个行业之前,对照一下自己,是不是具备这样的性格,记住,性格决定命运!

第二个,这个行业的风险,要比你们想的大很多。我觉得投资行业的风险,至少不比矿工低,我说的矿工,是真实的矿工。往往很多不经意的小事,都能改变一个人的命运,下面都是身边的案例,没有任何杜撰。

1、一泡尿丢掉了一套房子和一段爱情
那是2004年上半年,身边好友,2002年开始做橡胶,一直做得不错,从3万多做到了20多万,有个女朋友,准备用这20万买套房子结婚了,是的,你没看错,2004年在上海20万首付是能买套市中心房子;2004年4月份,就是橡胶420事件的第一天,那位兄弟抄了把底,仓位也不大,当时价格也没什么大波动,就开着盘去洗手间,撒了泡尿,顺便抽了根烟,10分钟吧,回来后橡胶直线下跌封板,多单出不来了;第二天继续跌停板,第三天扩板跌停,20万全部没了。

他那段时间几乎变了个人一样,原来健谈的人也不说话,本来要结婚的女友也分手了,那个朋友后来再也不碰橡胶,慢慢的也不做期货了。

10分钟,一泡尿,毁掉了一个人努力2,3年的心血与成果,就是这么残酷!我自身经历的风险事件表明,这个行业风险发生时,给你逃命的机会很多时候也就几十秒,你错过了,恐怕就要面临极大的痛苦!

2、过度自信导致的跳楼
身边一做有色的好友,上班的时候,无聊站在窗旁抽烟,发现对面红楼(真正熟悉上海有色行业的都知道是什么楼)有个人从窗户上爬了出来,他一开始以为修空调的,然后那人站在窗台上,他还想这人怎么这么胆大,也不带安全带,就见对面的人跳了下去,一声巨响传来,好友吓呆了,连续说了好几个“我靠,我靠”。

后来才知道,某公司研究员,当时还是很有名的,过于自信,私下募集了不少资金用于炒股,在08年下跌的时候,一路抄底,一路套,到最后亏得一塌糊涂,不仅亏掉了钱,也亏掉了自己对行业,对人生的希望和信念,选择了跳楼!那位研究员,是上海某知名大学的硕士。

反正我知道的,IT行业,没有哪个程序员因为写程序有BUG导致系统宕机而跳楼的,最多被老板骂一顿罚罚工资;贸易行业,就算报错价,发错货,最多被开除,也很少因为工作没做好跳楼的,但是这个行业这种例子年年都有。

3、软件BUG导致的巨亏
有人说上面都是主观交易的例子,量化和高频应该不会,此言差矣。光大乌龙指就不说了,大家都知道结果的,因为搞错模拟交易IP地址,直接导致整个光大量化团队解散。

也是身边的例子,一朋友做股指高频,一直给客户做的不错,自己的钱,加上老婆的钱,父母的钱,朋友的钱,凑了50万,私下开始做,用了一个新开发的策略,觉得很不错,当然也是有些自信,没有经过严格测试就跑实盘。第一天运行,开始还不错,赚了1,2万,中间被老板叫去见客户,按理来说离开盘面没有监控应该停掉的,但是过于自信,开着程序就离开了。15分钟回来后,50万成了20万,亏了30万,包括几万的手续费。

原来程序出现了BUG,导致不断的在bid空,ask多,然后又是对价平,每一个TICK就净亏1,2百,15分钟回来,30万没了。

当然,30万在资本市场中的确不多,但是对于一个刚开始事业起步,怀揣梦想的年轻人来说,也是很大的打击,还好总额不多也算不会让人走极端,但是那朋友一年没有缓过来。
去年股灾的时候,某公司高管开会当中直接歪倒,半身不遂;前老板女儿的同学的妈妈,挪用公司资金炒股上吊自杀,某研究员上班时候直接脑溢血,这种例子几乎每年都有不少,这个行业,其实压力真的很大的,我曾经多少个晚上4,5点钟就爬起来看外盘行情,过年过节心神不定,这些都是亲身经历的,所以,想转行的朋友,你做好这种准备了么。

建议大家看看经典之作《股票大做手操盘术》,《股票作手回忆录》吧,这个行业的艰辛,其实是很多行业没有的,这个行业的风险,容不得你犯任何错误,无论是量化,高频,主观交易,其实都一样。

我一路跌跌撞撞走到今天,没什么值得炫耀的成绩,但是活下来了,也坚持下来了,我觉得最大的因素,就是本人性格比较坚韧一些吧,另外早年的爆仓也给了自己极强的风险意识,一路小心谨慎,如履薄冰走到今天,不求赚多少钱,只求长期的在市场中或者,每年都有个稳定的收益。另外,早也就放弃了暴富的想法,在通往暴富的路上,可是鲜血累累啊。




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炒单圣手 发表于 2018-7-30 14:23:44 | 显示全部楼层
已学习笔记2页 好文
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555 发表于 2018-9-19 04:50:19 | 显示全部楼层
最近行情不错呀,你们都做的怎么样?
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555 发表于 2018-9-23 03:09:07 | 显示全部楼层
努力学习交易中,希望能学会炒单
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中国军魂 发表于 2018-10-4 20:35:45 | 显示全部楼层

学习啊,谢谢,多做贡献,好样的
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北京生活网l 发表于 2018-11-22 00:47:06 | 显示全部楼层

谢谢楼主!
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辽宁生活网h 发表于 2018-12-4 17:27:54 | 显示全部楼层
有自己的交易系统是很重要的,不要气馁,加油
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国宝 发表于 2018-12-31 20:06:36 | 显示全部楼层
贸易战对很多人来说是机会
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海边来的螃蟹 发表于 2019-1-1 16:22:55 | 显示全部楼层
希望期货炒单论坛能出几个大师
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555 发表于 2019-1-4 16:05:34 | 显示全部楼层
希望能在论坛多看到交易记录和心得0.0
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